ריבית היא מושג מרכזי בכלכלה הפיננסית, והיא נוגעת כמעט לכל תחום בחיינו – בין אם מדובר בהפקדת כספים בתכניות חיסכון בבנק או בניהול הלוואות. מדובר בתשלום שמבצע הלווה בתמורה לשימוש בכסף שלא שייך לו. במאמר זה נפרט על מהות הריבית, איך היא פועלת, איזה סוגי ריביות יש, ומה ההשפעה של הריבית על העסקאות הפיננסיות השונות.
הריבית היא "מחיר השימוש" בכסף. כאשר אנו מפקידים כסף בבנק, אנו מסכימים שלא להשתמש בו לתקופה מסוימת, והבנק בתמורה משלם לנו ריבית על סכום ההפקדה. לעומת זאת, כאשר אנו זקוקים לכסף שאינו שלנו, אנחנו נדרשים לשלם ריבית למי שמלווה לנו את הכסף. הריבית למעשה היא התמורה או המחיר שמישהו גובה עבור הזכות להשתמש בכספו של אדם אחר, עם אפשרות להחזיר את הסכום המקורי בתוספת תשלום נוסף.
כדי להבין את תהליך הריבית, ניתן להסתכל על שני מקרים עיקריים: חיסכון והלוואה.
דוגמה לחיסכון בבנק: נניח שמפקידים בבנק 500 ש"ח לתכנית חיסכון עם ריבית של 5% לשנה. בסוף השנה, במקום לקבל רק את הסכום המקורי של 500 ש"ח, הלקוח יקבל 525 ש"ח – כלומר, סכום ההפקדה המקורי בתוספת 25 ש"ח ריבית, שהם הפיצוי שמקבל הלקוח על כך שלא השתמש בכסף למשך השנה.
דוגמה להלוואה: לעומת זאת, אם נלקחת הלוואה של 500 ש"ח לתקופה של שנה עם ריבית של 10%, הלווה יצטרך להחזיר לבנק את הסכום המקורי בתוספת 50 ש"ח ריבית, כלומר סך הכול 550 ש"ח. במקרה זה, הריבית היא למעשה "תמורה" לבעל הכסף (הבנק) על הזכות להלוות את הכסף ללווה.
כמה ריבית יקבלו חוסכים על חסכונות וכמה ריבית ישלמו לווים על הלוואות תלוי בכמה גורמים מרכזיים:
מהי ריבית חובה? ריבית חובה היא הריבית שמטיל הבנק על יתרת חובה בחשבון העובר ושב. כלומר, כאשר סכום הכסף הקיים בחשבון הבנק לא מספיק לכיסוי ההוצאות, ומבוצעת משיכת יתר (מינוס), הבנק גובה ריבית על יתרת החובה שנוצרה.
איך ריבית חובה מחושבת? הריבית על משיכת יתר מחולקת למדרגות, וסכום הריבית שתשולם תלויה בגובה יתרת החובה. ככל שהמינוס גבוה יותר, הריבית תחושב בשיעור גבוה יותר. ריבית חובה נחשבת לאחת הריביות היקרות ביותר, במיוחד כאשר המינוס הופך ל"כרוני", כלומר מצב של מינוס קבוע בחשבון העו"ש.
מדוע חשוב לדעת על ריבית חובה? ריבית חובה עשויה להוות מקור להוצאות גבוהות, במיוחד אם היתרה נשארת במינוס למשך זמן ממושך. חשוב להיות מודעים להוצאות אלו ולתכנן את ההוצאות באופן שיחסוך תשלום ריבית יקרה על מינוס מתמשך.
מהי ריבית פריים? ריבית פריים מורכבת מריבית בנק ישראל בתוספת 1.5% (נכון ל-2024) ומשמשת כבסיס להלוואות בנקאיות ונפוצה גם במשכנתאות. בסיס הפריים נתון לשינויים 8 פעמים בשנה אחת, על פי החלטותיו של בנק ישראל.
איך ריבית פריים משפיעה על הלוואות ומשכנתאות? הסיבה לכך שריבית הפריים כל כך חשובה נובעת מכך שהיא מהווה את הבסיס לרוב סוגי ההלוואות שניתנות לציבור, ובמיוחד להלוואות עם ריבית משתנה. שינוי בריבית הפריים ישפיע באופן ישיר על שיעור הריבית של ההלוואות, ובנוסף גם על מסלולי המשכנתאות.
מהי ריבית נומינלית? ריבית נומינלית, או ריבית נקובה, היא הריבית שנקבעת מראש על סכום ההלוואה או החיסכון. היא לא לוקחת בחשבון את השפעתה של אינפלציה או שינויים במדד המחירים לצרכן. הריבית נקבעת כחלק מתנאי ההסכם בין הלווה למלווה.
מה ההבדל בין ריבית נומינלית לריבית ריאלית? ההבדל העיקרי בין הריבית הנומינלית לריבית הריאלית הוא שלריבית נומינלית אין התייחסות לשינויים במדדים כלכליים. כשתנאי השוק משתנים, הריבית הנומינלית לא תמיד משקפת את השפעתה של האינפלציה, וזה מוביל לכך שלפעמים החזר ההלוואה יהיה גבוה יותר מכפי שציפיתם.
מהי ריבית דריבית? ריבית דריבית היא ריבית שמחושבת לא רק על בסיס הקרן, אלא גם על בסיס הריבית שכבר נוספה לחשבון. כלומר, כל חישוב ריבית נעשה על בסיס הסכום הכולל, הכולל את הקרן וגם את הריבית שנצברה.
איך זה עובד? נניח שאתם מפקידים כסף בתכנית חיסכון עם ריבית דריבית. בסוף התקופה הראשונה, הריבית שנצברה מצטרפת לקרן, ובסוף התקופה השנייה, הריבית מחושבת על הסכום החדש הכולל גם את סכום החיסכון המקורי שהפקדתם בהתחלה וגם את הריבית שהרווחתם בתקופה הראשונה. בדרך זו, הסכום הכולל של הריבית הולך וגדל עם הזמן.
מהי ריבית ריאלית? ריבית ריאלית היא הריבית שנשארת לאחר שנלקחים בחשבון שינויים במדד המחירים לצרכן (אינפלציה). למעשה, ריבית ריאלית מודדת את גובה הריבית ה"אמיתית" לאחר שחושבה בהתאם לשינויים במשק.
איך ריבית ריאלית מחושבת? כדי לחשב את הריבית הריאלית, יש להחסיר את שיעור האינפלציה מהריבית הנומינלית. לדוגמה, אם הריבית הנומינלית היא 10% והאינפלציה 5%, הריבית הריאלית תהיה 5%.
למה חשוב להכיר את הריבית הריאלית? הבנת הריבית הריאלית היא חיונית, במיוחד כשמדובר בהשקעות ובחיסכון.
הריבית משפיעה על תהליכים כלכליים רבים. כשהריבית גבוהה, משקי הבית והעסקים פחות מעוניינים ללוות כסף, כי ההחזר יהיה יקר יותר. הדבר עשוי להוריד את הביקוש למוצרים ולשירותים ולשמור על יציבות מחירים. כאשר הריבית נמוכה, הוצאות גדולות כמו רכישת דירה, רכבים או השקעות בעסקים עשויות לגדול, מה שעשוי להוביל לעליית מחירים.
הבנקים מקבלים כסף מחוסכים ומלווים אותו ללוויים. הרווח של הבנק נוצר על ידי ההפרש בין הריבית שהוא משלם לחוסכים לבין הריבית שהוא גובה מהלווים. לדוגמה:
ריבית היא תשלום או פיצוי המובא תמורת הזכות להשתמש בכסף של אדם אחר. בין אם מדובר על החיסכון שלנו בבנק ובין אם מדובר בהלוואה, הריבית משפיעה ישירות על ההתנהלות הכלכלית של כל אחד מאיתנו. על כן, חשוב להבין את המושג ריבית ולהתחשב בו בעת קבלת החלטות פיננסיות.
הבנת המשמעות של הריבית ויישום המידע בתכנון הפיננסי שלנו יכול לעזור לנו לקבל החלטות כלכליות טובות יותר. אם אנחנו מחפשים להשקיע את כספנו, כדאי לדעת מהי הריבית שמציעים לנו הבנקים בתכניות חיסכון. אם אנחנו צריכים הלוואה, חשוב לדעת מהי הריבית שתשפיע על ההחזר הכולל של ההלוואה.